中國軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展趨勢與投資前景分析 —— 文章正文2017-09-29

前言

我國軌道交通裝備已經(jīng)進(jìn)入發(fā)展快車道，按照國家規(guī)模，到2022年我國軌道交通裝備行業(yè)年銷售收入將達(dá)到8725億元。同時(shí)，軌道交通裝備制造企業(yè)也面臨著：“把握軌道交通行定外部環(huán)境變化和行業(yè)發(fā)展階段”，“精確把握軌道交通車輛市場、零部件市場、配套設(shè)備市場需求前景”，“洞悉主要城市潛在市場需求”，“把握出口市場投資機(jī)會”，“掌握競爭對手發(fā)展戰(zhàn)略與潛在威脅”，“前瞻性地把握行業(yè)整體發(fā)展趨勢”等一系列亟待解決的問題。因此，國內(nèi)優(yōu)秀的軌道交通裝備企業(yè)愈來愈重視對產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的研究，特別是對行業(yè)發(fā)展趨勢和細(xì)分市場需求前景的深入研究。

01、中國軌道交通裝備行業(yè)整體發(fā)展情況

1. 軌道交通行業(yè)運(yùn)營情況

軌道交通運(yùn)營里程分析

2010-2016年中國軌道交通營運(yùn)里程逐年增長，2016年總里程達(dá)到12.82萬公里。其中，2016年鐵路運(yùn)營里程達(dá)到12.4萬公里，占到軌道交通總運(yùn)營里程的96.72%，城市軌道交通總運(yùn)營里程合計(jì)0.42萬公里，占比3.28%。

軌道交通客流量變化分析

從近五年我國鐵路旅客發(fā)送量可以看出，整體上呈逐年上升趨勢，2016年的旅客發(fā)送量達(dá)到28.14億人次，同比增長11.01%。

軌道交通客流來源分析

基于不同的站點(diǎn)區(qū)位、土地利用特征和交通銜接配套設(shè)施等，城市軌道站點(diǎn)被分為3大類，每一類站點(diǎn)的客流來源有其各自的特點(diǎn)。

軌道交通票制體系分析

軌道交通的票制形式在很大程度上影響著它的客流規(guī)模以及運(yùn)營管理模式，而票制形式的確定又與政府相應(yīng)的政策和軌道交通線網(wǎng)的規(guī)劃布局模式密切相關(guān)。目前軌道交通常見票制體系包括單一票制、計(jì)程票制、分區(qū)票制、分時(shí)票制四種，其中國內(nèi)城軌交通常見的為計(jì)程票制和分區(qū)票制，鐵路交通主要是計(jì)程票制，從2014年開始，國內(nèi)鐵路開始探索“計(jì)程票制+分時(shí)票制”的聯(lián)合方案，在計(jì)程票制的基礎(chǔ)上，在淡季實(shí)施臥鋪、高鐵票打折的方案。

軌道交通運(yùn)營發(fā)展趨勢

1、城軌交通發(fā)展趨勢

1)城軌交通建設(shè)快速發(fā)展

隨著城市化進(jìn)程的逐步加速，中國的城市軌道交通建設(shè)有望迎來黃金發(fā)展期。伴隨投資額度的加大，城市軌道交通建設(shè)有望成為繼鐵路大規(guī)模投資之后新的投資熱點(diǎn)，成為“十三五”基礎(chǔ)建設(shè)投資的新增長點(diǎn)。

2)城軌交通多元化發(fā)展趨勢

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，城鎮(zhèn)化速度不斷加快，特別是東部沿海區(qū)域城鎮(zhèn)化率不斷增高，致使城市市區(qū)規(guī)模越來越大。

3)在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)城軌交通建設(shè)向城際軌道交通建設(shè)發(fā)展

在經(jīng)濟(jì)特別發(fā)達(dá)的一些地區(qū)，如珠三角、長三角、京津冀經(jīng)濟(jì)區(qū)，城市軌道交通開始向城際軌道交通領(lǐng)域拓展，這三個(gè)地區(qū)都在以城市軌道交通的理念編制城際軌道交通發(fā)展建設(shè)的規(guī)劃，為城市軌道交通發(fā)展拓展了更廣闊的發(fā)展空間。

2、鐵路交通發(fā)展趨勢

從目前國內(nèi)鐵路建設(shè)的現(xiàn)狀來看，電氣化、高速化是未來鐵路交通發(fā)展的主要趨勢。

2. 軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

軌道交通裝備行業(yè)市場規(guī)模

從下圖可以看出，2010-2016年，我國軌道交通設(shè)備制造市場規(guī)模整體呈增長趨勢，2016年實(shí)現(xiàn)銷售收入4155億元，同比增長6.57%。

軌道交通裝備行業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2016年，我國鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)有776家;實(shí)現(xiàn)銷售收入4155億元，同比增長6.57%;實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售利潤680.1億元，同比增長11.48%;實(shí)現(xiàn)利潤總額348.7億元，同比增長7.05%。

軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)

1、產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大

隨著我國鐵路和城市軌道交通的快速發(fā)展，軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，尤其是在“十二五”期間，我國軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)銷售收入平均增長率約為10.1%。

2、研發(fā)能力顯著提升

我國軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)通過引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新，整體研發(fā)能力和產(chǎn)品水平大幅提升，初步掌握了高速動車組、大功率交流傳動機(jī)車、重載和快捷貨運(yùn)列車、城軌車輛、大型養(yǎng)路機(jī)械、列車運(yùn)行控制、行車調(diào)度指揮、計(jì)算機(jī)聯(lián)鎖、綜合監(jiān)控等產(chǎn)品制造技術(shù)。

軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展瓶頸

我國軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)在主要產(chǎn)品領(lǐng)域基本滿足了我國鐵路和城市軌道交通建設(shè)的需要，部分產(chǎn)品已達(dá)到世界先進(jìn)水平。但在研發(fā)能力、標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)、產(chǎn)業(yè)配套和國際化能力等方面還不夠完善，行業(yè)管理體系不健全，重復(fù)建設(shè)和無序競爭等問題日益顯現(xiàn)，制約著我國軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

3. 軌道交通裝備行業(yè)競爭格局分析

軌道交通裝備企業(yè)市場份額分析

由中國南車與中國北車合并而來的中國中車是中國軌道交通裝備行業(yè)龍頭企業(yè)，無論是研發(fā)實(shí)力還是市場競爭力均占據(jù)絕對優(yōu)勢。公司在機(jī)車、客車、貨車、動車組、城軌地鐵車輛等主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域市場占有率均處于國內(nèi)領(lǐng)先地位。

軌道交通裝備行業(yè)企業(yè)規(guī)模格局

從2010-2012年我國軌道交通裝備企業(yè)不同規(guī)模企業(yè)分布來看，行業(yè)大型企業(yè)銷售收入占比逐年上升，2010年為52.27%，2012年已經(jīng)達(dá)到64.65%;中型企業(yè)收入占比逐年下降，2013年為14.05%。2013年軌道交通裝備行業(yè)小型企業(yè)銷售收入占比為21.3%。(注：2013年以后國家統(tǒng)計(jì)局不再分規(guī)模統(tǒng)計(jì)。)

4. 軌道交通裝備行業(yè)五力模型分析

上游議價(jià)能力分析

總體來看，中國軌道交通裝備行業(yè)上游議價(jià)能力一般，具體分析如下表所示：

下游議價(jià)能力分析

總體分析來看，中國軌道交通裝備制造行業(yè)下游議價(jià)能力較強(qiáng)，主要是因?yàn)檐壍澜煌ㄑb備行業(yè)總體客戶較為單一。

行業(yè)現(xiàn)有競爭者的競爭分析

總體來看，目前我國軌道交通車輛制造行業(yè)的參與者較少，行業(yè)競爭一般;而零部件制造業(yè)和配套設(shè)備制造業(yè)的競爭相對較為激烈。

行業(yè)潛在進(jìn)入者威脅分析

對于我國軌道交通裝備制造行業(yè)來說，總體來看，鐵路專用設(shè)備及器材、配件制造業(yè)，鐵路機(jī)車車輛配件制造業(yè)這兩個(gè)細(xì)分領(lǐng)域所面臨的新進(jìn)入者威脅較大，一方面是行業(yè)進(jìn)入壁壘相對較低，二是行業(yè)的盈利能力相對較強(qiáng)。

行業(yè)替代品的威脅分析

對于中國軌道交通裝備行業(yè)來說，基本上不存在替代產(chǎn)品威脅，所面臨的威脅主要來自于內(nèi)部產(chǎn)品技術(shù)升級。

02、中國軌道交通機(jī)車車輛市場需求前景

1. 機(jī)車車輛市場整體經(jīng)營情況

機(jī)車車輛市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析

在本報(bào)告中，機(jī)車車輛主要包含三大類：鐵路機(jī)車車輛及動車組、窄軌機(jī)車車輛以及城市軌道交通設(shè)備。從2016年三大類機(jī)車車輛銷售收入占比來看，鐵路機(jī)車車輛及動車組的銷售收入最多，為1769.27億元，占比90.99%;其次是城市軌道交通設(shè)備，銷售收入為142.50億元，占比7.33%;窄軌機(jī)車車輛的銷售收入和占比分別為32.77億元和1.69%。

從總體擁有數(shù)量來看，2016年，全國鐵路機(jī)車擁有量為2.1萬臺，占比為2.45%;鐵路貨車保有量占比最大，為89.25%。

機(jī)車車輛市場規(guī)模分析

2009-2016年，中國軌道交通機(jī)車車輛行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值呈波動變化趨勢，其中，2010年行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為1058.24億元，同比增長58.93%，為近年來最大增幅。2015年，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為1794.84億元，同比下降5.86%。2016年，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為1982.17億元，同比增長10.44%。

機(jī)車車輛市場盈利情況分析

2009-2016年，中國軌道交通機(jī)車車輛制造行業(yè)銷售利潤率總體上呈波動變化趨勢，2016年窄軌機(jī)車車輛制造、鐵路機(jī)車車輛及動車組制造、城市軌道交通車輛制造行業(yè)的銷售利潤率分別為12.74%、15.59%和12.46%。

2. 鐵路機(jī)車產(chǎn)品需求前景分析

鐵路機(jī)車需求規(guī)模分析

從機(jī)車保有量來看，2015年全國鐵路機(jī)車擁有量為2.1萬臺，比上年減少69臺，其中電力機(jī)車占56.8%，比上年提高1.8個(gè)百分點(diǎn)。2016年年末，全國鐵路機(jī)車擁有量為2.1萬臺，比上年增加87臺。從需求結(jié)構(gòu)來看，截至2016年底，在所有機(jī)車中，電力機(jī)車占58.20%;內(nèi)燃機(jī)車占41.80%。

鐵路機(jī)車整體產(chǎn)量分析

2008- 2010年，我國鐵路機(jī)車產(chǎn)量逐年上升，由1059輛上升為2571輛;2011-2012年，機(jī)車產(chǎn)量又呈下降趨勢，2012年，我國機(jī)車產(chǎn)量為1622輛，較上年大幅下降。2013年，我國鐵路機(jī)車產(chǎn)量為1436輛，較上年同期下降了11.47%。2014年我國機(jī)車產(chǎn)量為1658輛，同比增長15.46%。2015年我國機(jī)車產(chǎn)量為1979輛，較上年有所增長。2016年我國機(jī)車產(chǎn)量為1292輛，同比下降34.7%。

鐵路機(jī)車需求潛力分析

我國鐵路機(jī)車未來需求的增長促進(jìn)因素主要來自于兩個(gè)方面，一是鐵路網(wǎng)建設(shè)的進(jìn)一步完善，二是出口的增長。

對于前者來說，鐵路運(yùn)營里程的增長將帶來機(jī)車需求的增長，包括新增需求和報(bào)銷替換需求。而出口的增長有望成為未來我國鐵路機(jī)車增長的另一個(gè)重要因素，根據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計(jì)，目前我國鐵路機(jī)車的出口量遠(yuǎn)大于進(jìn)口量，隨著中國鐵路建設(shè)的不斷強(qiáng)大，有望獲得更多的海外訂單。

鐵路機(jī)車發(fā)展前景預(yù)測

隨著中國鐵路線路改造及運(yùn)力需求的提升，國內(nèi)鐵路機(jī)車車輛進(jìn)入快速更新期。根據(jù)國家規(guī)劃，預(yù)計(jì)到2020年，全國鐵路營業(yè)里程達(dá)15萬公里左右，基本建成規(guī)模超3萬公里的高速鐵路網(wǎng)，復(fù)線率和電化率分別達(dá)到60%和70%左右。綜合考慮鐵路快速網(wǎng)絡(luò)的形成，貨運(yùn)量的快速增長以及電氣化的廣泛應(yīng)用，整個(gè)“十三五”期間，國內(nèi)鐵路機(jī)車車輛市場需求仍將保持上升趨勢，預(yù)計(jì)2018-2020年鐵路機(jī)車需求量超過6000臺。

3. 鐵路客車車輛需求前景分析

鐵路客車需求規(guī)模分析

從鐵路客車保有量來看，2016年全國鐵路客車擁有量為7.1萬輛，比上年末增加0.3萬輛;其中，動車組2586標(biāo)準(zhǔn)組、20688輛，比上年增加380標(biāo)準(zhǔn)組、3040輛。

鐵路客車整體產(chǎn)量分析

2014年我國鐵路客車產(chǎn)量為3438輛，同比下降27.10%;2015年，國內(nèi)鐵路客車產(chǎn)量為2572輛，同比下降25.19%。

鐵路客車需求潛力分析

未來我國普通鐵路客車的需求潛力一般，主要是從目前的鐵路規(guī)劃來看，高速化鐵路是未來的發(fā)展重點(diǎn)，高鐵對于普通鐵路客車未來的客流分流預(yù)期較大，需求增速將會放緩。

鐵路客車發(fā)展前景預(yù)測

“十三五”期間，中國鐵路客車保有量預(yù)計(jì)將基本保持平穩(wěn)，預(yù)計(jì)保有量將從目前71000臺發(fā)展到73000臺。新型空調(diào)客車達(dá)到3.6萬輛(以25G600V客車為主)，占客車保有量的80%。分析預(yù)測，客車采購量將保持每年100億左右。

4. 鐵路貨車車輛需求前景分析

鐵路貨車需求規(guī)模分析

從我國2010-2016年鐵路貨車保有量及增長情況來看，總體上保持了增長趨勢，2010-2015年增速呈現(xiàn)逐年下降趨勢，2015年，全國鐵路貨車擁有量為72.3萬輛，比上年增加0.29萬輛，增長1.82%。2016年，全國鐵路貨車擁有量為76.4萬輛，同比增長5.67%。

鐵路貨車整體產(chǎn)量分析

2009-2015年，我國鐵路貨車整體產(chǎn)量呈波動變化趨勢，2011年為6.69萬輛，同比增長39.04%，產(chǎn)量和增速均為近年來最大;2014年，全國鐵路貨車整體產(chǎn)量為3.44萬輛，同比減少39.33%;2015年，全國鐵路貨車產(chǎn)量為2.73萬輛，較上年同期下降20.64%。

鐵路貨車需求潛力分析

對于鐵路貨車未來市場需求，主要是民航業(yè)和高鐵的發(fā)展給其帶來了巨大的沖擊，尤其是在快遞市場的需求被大量分流。隨著高鐵和航空業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，未來我國鐵路貨車需求增速還將繼續(xù)下降，未來其需求領(lǐng)域?qū)⒅饕性诿骸⒓Z食、石油等大宗產(chǎn)品的運(yùn)輸。

鐵路貨車發(fā)展前景預(yù)測

從需求規(guī)模來看，結(jié)合近幾年的鐵路貨車保有量及增長變化情況，預(yù)計(jì)未來保有量增速將在2.5%左右，預(yù)計(jì)到2022年的保有量在89萬輛左右。

03、中國軌道交通機(jī)車零部件市場需求前景

1. 機(jī)車零部件市場整體經(jīng)營情況

機(jī)車零部件市場發(fā)展概況

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2016年，我國鐵路機(jī)車車輛配件制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)有356家;實(shí)現(xiàn)銷售收入13162299萬元，同比下滑-2.99%;實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售利潤2288395萬元，同比增長2.07%;實(shí)現(xiàn)利潤總額1307015萬元，同比下滑7.99%。截至2016年底，行業(yè)資產(chǎn)總額達(dá)到13958325萬元，負(fù)債總額為7594953萬元。

機(jī)車零部件盈利情況分析

2016年，我國鐵路機(jī)車零部件行業(yè)銷售利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率和毛利率均較上年有所提高，成本費(fèi)用利潤率為10.99%，較上年有所下降，但仍然大于10%。說明行業(yè)盈利能力較強(qiáng)。

2. 牽引系統(tǒng)市場需求前景分析

牽引系統(tǒng)市場發(fā)展現(xiàn)狀

牽引系統(tǒng)是為列車提供所需動力及制動力，用于控制列車電機(jī)工作，由高速開關(guān)、主電路、變流設(shè)備及其控制單元、制動電阻等部件組成。

目前，國產(chǎn)更高速度等級動車組牽引電機(jī)、變壓器系統(tǒng)已經(jīng)通過世界最先進(jìn)驗(yàn)證體系檢驗(yàn)和定型試驗(yàn)與測試，各項(xiàng)數(shù)據(jù)指標(biāo)全部達(dá)到IEC(國際電工委員會)標(biāo)準(zhǔn)。由南車株洲電機(jī)有限公司自主研制的高性能牽引電機(jī)、牽引變壓器成功裝備中國更高速度等級動車組。

牽引系統(tǒng)市場市場規(guī)模

2016年，全國鐵路機(jī)車擁有量為2.1萬臺，其中，內(nèi)燃機(jī)車占41.8%，比上年下降0.9個(gè)百分點(diǎn)，電力機(jī)車占58.1%。全國鐵路客車擁有量為7.1萬輛，比上年增加0.3萬輛，其中動車組2586標(biāo)準(zhǔn)組、2萬輛，比上年增加380標(biāo)準(zhǔn)組、3040輛。僅以動車組計(jì)算，建設(shè)每輛動車的牽引系統(tǒng)為200萬，2016年增加動車組牽引系統(tǒng)的價(jià)值約為60.8億元。

牽引系統(tǒng)市場競爭格局

在國內(nèi)，列車牽引系統(tǒng)主要有德國西門子、日本東洋、意大利安薩爾多等實(shí)力雄厚的國際知名公司在中國的合資公司，以及中國中車。

牽引系統(tǒng)市場發(fā)展前景

到2022年，我國地鐵運(yùn)營線路將超過8000公里，按每公里6-8輛地鐵車輛的配置計(jì)算，需要27000-36000輛地鐵車輛。每輛地鐵車輛的牽引系統(tǒng)至少價(jià)值130萬元，不考慮價(jià)格上漲及貨幣貶值因素，2017-2022年我國地鐵牽引系統(tǒng)的市場容量可望達(dá)到或超過410億元。

3. 制動系統(tǒng)市場需求前景分析

制動系統(tǒng)市場發(fā)展現(xiàn)狀

制動系統(tǒng)與牽引傳動系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)控制系統(tǒng)一道構(gòu)成機(jī)車車輛最核心的部件。目前，和諧系列機(jī)車多采用進(jìn)口的制動系統(tǒng)。

2017年4月，由國機(jī)集團(tuán)所屬中國機(jī)械設(shè)備工程股份有限公司(簡稱CMEC)開發(fā)的時(shí)速250公里高鐵制動盤完成了60萬公里實(shí)際運(yùn)營考核，產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異，目前已獲得小批量訂單，一定程度上扭轉(zhuǎn)了高鐵關(guān)鍵部件大部分依賴進(jìn)口的局面。

制動系統(tǒng)市場規(guī)模分析

克諾爾的制動系統(tǒng)在國內(nèi)地鐵市場占有率達(dá)到90%，在高速列車和高等機(jī)車的市場占有率達(dá)到70%以上。因此，根據(jù)克諾爾的銷售收入?yún)^(qū)域分布情況，可以推斷出我國機(jī)車控制系統(tǒng)的市場規(guī)模。2016年亞太及澳大利亞地區(qū)占克諾爾全球營收的28.1%，假設(shè)中國區(qū)營收占其全球營收的15%，按照克諾爾在中國平均80%市場占有率計(jì)算，2016年我國機(jī)車控制系統(tǒng)的市場規(guī)模約為78.6億元。

制動系統(tǒng)市場競爭格局

蘇州克諾爾是德國克諾爾集團(tuán)公司在蘇州投資成立的獨(dú)資企業(yè)，2005年才在蘇州發(fā)展。主要生產(chǎn)火車、地鐵和輕軌的制動系統(tǒng)。

克諾爾的制動系統(tǒng)在國內(nèi)地鐵市場占有率達(dá)到90%，在高速列車和高等機(jī)車的市場占有率達(dá)到70%以上。

制動系統(tǒng)市場發(fā)展前景

分析預(yù)測，2017-2022年，鐵路與地鐵制動系統(tǒng)市場規(guī)模將達(dá)到500億元以上。

4. 轉(zhuǎn)向架市場需求前景分析

轉(zhuǎn)向架市場發(fā)展現(xiàn)狀

轉(zhuǎn)向架是軌道交通裝備的重大部件，也是其核心競爭力的重要組成部分。轉(zhuǎn)向架的各種參數(shù)也直接決定了車輛的穩(wěn)定性和車輛的乘坐舒適性。

2016年12月，中國標(biāo)準(zhǔn)動車組在沈大高鐵線順利完成為期兩個(gè)月的載客運(yùn)營，而該動車組所使用的“飛毛腿”——轉(zhuǎn)向架用鋼由鞍鋼自主研發(fā)。該轉(zhuǎn)向架全程運(yùn)行狀態(tài)良好，以零故障率完成60萬公里運(yùn)行考核。這標(biāo)志著鞍鋼研發(fā)的轉(zhuǎn)向架用鋼的安全性、平穩(wěn)性及舒適性，完全可滿足中國標(biāo)準(zhǔn)動車組的需求。

轉(zhuǎn)向架市場市場需求

2016年，全國鐵路客車擁有量為7.1萬輛，比上年增加0.3萬輛。全國鐵路貨車擁有量為76.4萬輛，比2015年增加4.1萬輛。2016年地鐵里程新增515公里，新增地鐵約為3600輛。

轉(zhuǎn)向架市場競爭格局

目前，我國轉(zhuǎn)向架市場主要由中車下屬企業(yè)及分支機(jī)構(gòu)構(gòu)成。如中車青島四方機(jī)車車輛股份有限公司、中國中車長春軌道客車股份有限公司、中車南京浦鎮(zhèn)車輛有限公司等。

轉(zhuǎn)向架市場發(fā)展前景

隨著我國在軌道交通方面的投資速度加快，到2022年，我國新增鐵路營業(yè)里程將超過1.1萬公里，新增軌道交通營業(yè)里程將超過4500公里。2017-2022年需要的鐵路客車車輛將在3萬輛以上，貨車車輛將在15萬輛左右，地鐵車輛將在2.7萬輛以上。

04、中國軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展趨勢與前景預(yù)測

1. 中國軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展影響因素

軌道交通政策因素影響分析

軌道交通裝備關(guān)系到國民經(jīng)濟(jì)及日常生活，是國家重要的經(jīng)濟(jì)組成部分。

軌道交通技術(shù)因素影響分析

軌道交通行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，對于技術(shù)的要求較高，技術(shù)的高低對于我國軌道交通行業(yè)在國際上的影響力、企業(yè)的影響力均具有決定性影響。

另外，核心部件關(guān)鍵技術(shù)的突破能夠使得我國軌道交通裝備成本的下降，提高市場競爭力。

城鎮(zhèn)化相關(guān)因素影響分析

城市化進(jìn)程的加快帶來了人口聚集、商業(yè)聚集、資源聚集、功能聚集等，從而帶來軌道交通消費(fèi)需求的增長。

原材料價(jià)格因素分析

原材料價(jià)格對于軌道交通裝備行業(yè)的影響主要是對成本的影響上，原材料價(jià)格波動浮動越大對于行業(yè)的影響就越大。對于軌道交通車輛制造行業(yè)來說，原材料除了鋼材、鋁合金等基礎(chǔ)材料外，還包括各類零部件，其價(jià)格的波動對于軌道交通設(shè)備整車制造也會產(chǎn)生較大影響。

2. 中國軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展趨勢分析

產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展趨勢分析

1、機(jī)車板塊

在消化吸收引進(jìn)技術(shù)的基礎(chǔ)上，與國外領(lǐng)先公司合作，開發(fā)研制具有世界領(lǐng)先水平的，未來中國干線鐵路客貨運(yùn)主型交流傳動電力機(jī)車。努力實(shí)現(xiàn)消化吸收引進(jìn)技術(shù)基礎(chǔ)上的再創(chuàng)新，開發(fā)研制具有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的200公里/小時(shí)交流傳動客運(yùn)電力機(jī)車，滿足未來鐵路客運(yùn)市場對牽引動力的需求。

2、客車、動車組板塊

中國已試運(yùn)行成功具有自主知識產(chǎn)權(quán)的時(shí)速350公里高速動車組，以此為基礎(chǔ)，開展高速列車動力學(xué)、鋁合金車體自振頻率控制、車體耐沖擊吸能結(jié)構(gòu)、環(huán)境控制、振動及噪聲、零部件壽命和可靠性等技術(shù)研究，進(jìn)行高速動車組相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的研究和制訂，開發(fā)用于京滬高速鐵路和武廣客運(yùn)專線的最高運(yùn)營速度380公里/小時(shí)的新一代高速動車組，以及時(shí)速200公里、時(shí)速350公里臥鋪動車組、高速綜合檢測車等產(chǎn)品。

3、貨車業(yè)務(wù)板塊

進(jìn)行適合中國鐵路特點(diǎn)的30噸軸重貨車轉(zhuǎn)向架、80噸級通用貨車轉(zhuǎn)向架和160-200公里/小時(shí)快捷貨車轉(zhuǎn)向架等關(guān)鍵技術(shù)研究;開展重載、快捷貨車制動技術(shù)、降低長大編組重載列車縱向沖動技術(shù)、貨車零部件可靠性和疲勞壽命等技術(shù)研究。開展中國鐵路重載、快捷貨車設(shè)計(jì)、制造、安全檢測、運(yùn)用維護(hù)和檢修、技術(shù)管理等標(biāo)準(zhǔn)研究;完善70噸級鐵路貨車產(chǎn)品系列，滿足不同用戶需求。

4、城軌地鐵車輛業(yè)務(wù)板塊

開展100%低地板等新型城軌車輛產(chǎn)品及關(guān)鍵技術(shù)研究，其中100%低地板項(xiàng)目已進(jìn)入樣機(jī)試制階段。開展常導(dǎo)中低速磁懸浮列車技術(shù)研究，已完成工程化樣車研制。積極進(jìn)行高速磁懸浮列車有關(guān)技術(shù)的深入研究。

出口市場發(fā)展趨勢分析

1、出口國別趨勢

就目前來看，我國軌道交通設(shè)備出口主要是集中在發(fā)展中國家，以中國中車集團(tuán)為例，2016年，公司出口國家和地區(qū)已達(dá)80余個(gè)，其中出口非洲約為19個(gè)。公司出口非洲的主要是內(nèi)燃機(jī)車，礦石車、客運(yùn)車廂、內(nèi)燃動車組，向南非出口電氣化鐵路。

2、出口規(guī)模趨勢

近兩年，新一屆政府領(lǐng)導(dǎo)在外交活動中多次對外推銷我國的高鐵業(yè)務(wù)，因此，雖然2016年以來的出口業(yè)務(wù)規(guī)模出現(xiàn)下降趨勢，未來行業(yè)出口前景仍值得期許，尤其是在技術(shù)不斷提高的情況下，出口產(chǎn)品也將從目前的低端向高端發(fā)展。

3. 中國軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測

軌道交通裝備行業(yè)市場規(guī)模預(yù)測

結(jié)合國家統(tǒng)計(jì)局近五年的規(guī)模數(shù)據(jù)，以及軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展前景，預(yù)計(jì)未來我國軌道交通裝備行業(yè)市場銷售收入規(guī)模有望保持6%左右的增速，到2022年的行業(yè)銷售收入將達(dá)到8725億元。

軌道交通裝備行業(yè)盈利能力預(yù)測

隨著我國軌道交通裝備行業(yè)技術(shù)的不斷提高，主要裝備的國產(chǎn)化率將會進(jìn)一步提升，隨著裝備國產(chǎn)化率的提高，行業(yè)成本將大大降低，盈利能力將會提升。根據(jù)預(yù)測，2022年我國軌道交通裝備行業(yè)銷售利潤率有望達(dá)到18.4%，總資產(chǎn)報(bào)酬率有望升至12%以上。